Menjaga Tab pada Open Interest (Atau Dimana Pilihan Pergi Ketika Mereka Meninggal) Berbeda dengan saham, yang memiliki jumlah saham tetap yang beredar, tidak ada jumlah minimum atau maksimum kontrak opsi yang dapat ada untuk saham dasar yang diberikan. Hanya akan ada banyak pilihan kontrak karena permintaan trader mendikte. Ingat: kapan pun Anda menukar kontrak opsi, Anda bisa menciptakan posisi baru (pembukaan) atau melikuidasi yang sudah ada (closing). Itu sebabnya kapan pun Anda memasukkan pesanan opsi, tidak cukup bagus untuk sekadar mengatakan membeli atau menjual seperti saham biasa. Anda perlu menentukan apakah Anda membeli atau menjual untuk membuka atau menutup posisi Anda. Dengan kata lain, pilihan bukan kentang panas yang bisa dilewati dan berakhir di tangan seseorang saat kadaluarsa. Seseorang perlu melihat gambaran besar dan mencatat keseluruhan jumlah kontrak opsi yang beredar di pasar. Di mana The Options Clearing Corporation (OCC) masuk. Setiap hari, OCC melihat jumlah opsi yang diperdagangkan pada saham tertentu, dan mereka mencatat berapa banyak opsi yang ditandai untuk dibuka versus untuk ditutup. Dan begitu mereka menghitung angka, mereka bisa menentukan sesuatu yang disebut minat terbuka. Sederhananya, open interest adalah jumlah kontrak opsi yang ada untuk saham tertentu. Mereka dapat dihitung sebesar skala besar karena semua kontrak terbuka pada saham, atau dapat diukur secara lebih spesifik sebagai jenis opsi (call or put) pada harga strike tertentu dengan masa berlaku yang pasti. Jelas, jika lebih banyak volume pada opsi yang diberikan ditandai untuk membuka daripada menutup, kenaikan bunga terbuka. Sebaliknya, jika lebih banyak pilihan perdagangan ditandai untuk ditutup daripada membuka, minat terbuka menurun. Gambar 1: Open Interest Heres contoh volume perdagangan dan angka bunga terbuka untuk saham XYZ fiktif. Ingatlah bahwa setiap kontrak opsi biasanya mewakili 100 lembar saham. Ini menunjukkan satu poin yang perlu diperhatikan: walaupun Anda dapat terus melacak volume perdagangan pada opsi yang diberikan sepanjang hari, minat terbuka adalah angka yang tertinggal: tidak diperbarui selama hari perdagangan. Sebagai gantinya, secara resmi diposkan oleh The OCC pagi hari setelah sesi perdagangan tertentu, begitu angka tersebut telah dihitung. Untuk sisa hari perdagangan, angka tersebut tetap statis. Mengapa minat terbuka terhadap Anda Seperti yang dapat Anda lihat dari gambar 1, minat terbuka dapat bervariasi dari sisi panggilan ke sisi penawaran, dan dari harga strike hingga harga strike. Minat terbuka tinggi untuk kontrak opsi tertentu berarti banyak orang tertarik dengan pilihan itu. Namun, minat terbuka tinggi tidak berarti perdagangan orang-orang yang memiliki kontrak memiliki perkiraan yang benar pada saham. Lagi pula, untuk setiap pembeli pilihan mengharapkan satu hasil, ada penjual pilihan yang mengharapkan hal lain terjadi. Jadi bunga terbuka tidak harus mengindikasikan perkiraan bullish atau bearish. Manfaat utama opsi trading dengan minat terbuka tinggi adalah cenderung mencerminkan likuiditas yang lebih besar untuk kontrak itu. Jadi akan ada sedikit perbedaan harga antara apa yang seseorang ingin bayar untuk sebuah pilihan dan berapa banyak orang yang ingin menjualnya. Jadi, harus ada kemungkinan yang lebih tinggi pesanan Anda akan terisi dengan harga yang bisa diterima oleh Anda. Jaringan Trader Todays Pelajari tip strategi amp amp dari pakar TradeKingrsquos Sepuluh Pilihan Opsi Lima Tip untuk Panggilan Tercakup yang Berhasil Pilihan Dimainkan untuk Kondisi Pasar Setiap Pilihan Opsi Dimulai Lima Hal Opsi Saham Yang Harus Diperhatikan Pedagang Tentang Volatilitas Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. . Untuk informasi lebih lanjut, silakan tinjau brosur Karakteristik dan Risiko Brosur Standarisasi sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Beberapa pilihan strategi kaki melibatkan risiko tambahan. Dan dapat menyebabkan perawatan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum menerapkan strategi ini. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Respons sistem dan waktu akses dapat bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem, dan faktor lainnya. TradeKing menyediakan investor mandiri dengan layanan perantara diskon, dan tidak membuat rekomendasi atau menawarkan saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Simbol konten, penelitian, alat, dan stok atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau imbal hasil di masa depan. Penggunaan Tradeer Trader Network Anda dikondisikan untuk menerima semua Pengungkapan TradeKing dan Persyaratan Layanan Jaringan Trader. Apa pun yang disebutkan adalah untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi atau saran. Radio Pilihan Playbook dibawa kepada Anda oleh TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC. Seluruh hak cipta. Anggota FINRA dan SIPC. Options Volume Perdagangan Dan Pergerakan Harga Bunga Terbuka di pasar opsi hasil dari keputusan jutaan pedagang. Tapi ada sejumlah statistik berguna selain pergerakan harga yang memberi tahu Anda apa yang dilakukan pelaku pasar lainnya. Di sini kita melihat lebih dekat dua faktor yang harus dipertimbangkan saat melakukan trading: volume perdagangan harian dan minat terbuka. Volume Perdagangan Harian Volume perdagangan memberi Anda wawasan penting tentang kekuatan arah pasar saat ini untuk opsi saham yang mendasarinya. Volume, atau luasnya pasar. Diukur dalam saham dan memberi tahu Anda betapa pentingnya pergerakan harga di pasar. Ingatlah bahwa volume perdagangan relatif dan perlu dibandingkan dengan volume harian rata-rata stok yang dimaksud. Sebuah persentase perubahan harga yang besar disertai dengan volume yang lebih besar dari normal adalah indikasi kuat kekuatan pasar terhadap arah perubahan. Tapi persentase kenaikan harga yang besar disertai volume perdagangan kecil cenderung mengindikasikan arah pasar. Sebenarnya, mereka mungkin menunjukkan bahwa pembalikan kemungkinan akan berlangsung dalam waktu dekat. Pentingnya Minat Terbuka Bunga terbuka adalah konsep yang harus dimengerti oleh semua pedagang. Meski selalu menjadi salah satu bidang data pada sebagian besar pilihan kutipan display - bersamaan dengan harga penawaran. tanya harga. Volume dan volatilitas tersirat - banyak pedagang mengabaikan minat terbuka. Namun meski kurang penting dibanding harga opsi, atau bahkan volume saat ini, open interest memberikan informasi bermanfaat yang harus diperhatikan saat memasuki posisi option. Pertama, mari kita lihat apa yang mewakili minat terbuka. Tidak seperti perdagangan saham, di mana ada sejumlah saham tetap yang diperdagangkan, perdagangan opsi dapat melibatkan penciptaan kontrak opsi baru saat perdagangan dilakukan. Minat terbuka akan memberi tahu Anda jumlah total kontrak opsi yang saat ini terbuka - dengan kata lain, kontrak yang telah diperdagangkan namun belum dilikuidasi baik dengan mengimbangi perdagangan atau pelaksanaan atau penugasan. Misalnya, katakanlah kita melihat Microsoft dan minat terbuka mengatakan kepada kita bahwa telah ada 81.700 pilihan yang dibuka untuk opsi panggilan 27.5 Maret. Anda mungkin bertanya-tanya apakah nomor itu mengacu pada pilihan yang dibeli atau dijual. Jawabannya adalah Anda tidak tahu pasti. Bila Anda membeli atau menjual opsi, transaksi harus dimasukkan sebagai pembukaan atau transaksi penutupan. Jika Anda membeli 10 dari 27,5 Maret Microsoft panggilan, Anda membeli panggilan untuk membuka. Pembelian itu akan menambah 10 ke angka bunga terbuka. Jika Anda ingin keluar dari posisi, Anda akan menjual opsi yang sama untuk menutup dan membuka minat kemudian akan jatuh pada 10. Menjual opsi juga dapat menambah minat terbuka. Jika Anda memiliki 1.000 saham Microsoft dan ingin melakukan panggilan tertutup dengan menjual 10 dari 27,5 Maret, Anda akan memasuki penjualan untuk dibuka. Karena ini adalah transaksi pembukaan. Itu akan menambah 10 untuk kepentingan terbuka. Jika nanti Anda ingin membeli kembali opsi, Anda akan memasuki transaksi untuk membeli untuk menutup. Bunga terbuka kemudian akan turun 10. Hal menjadi sedikit lebih rumit jika pilihan trading Anda tidak diciptakan oleh transaksi, melainkan sisi lain diambil oleh seseorang yang melakukan transaksi penutupan. Misalnya, jika Anda membeli 10 dari 27,5 Maret Microsoft panggilan untuk membuka, dan Anda cocok dengan seseorang yang menjual 10 dari 27,5 Maret Microsoft panggilan untuk menutup, maka total jumlah bunga terbuka tidak akan berubah. Jadi ketika Anda melihat total minat terbuka atas sebuah opsi, tidak ada cara untuk mengetahui apakah opsi dibeli atau dijual - yang mungkin mengapa banyak pedagang opsi mengabaikan minat terbuka sama sekali. Namun, Anda tidak boleh berasumsi bahwa angka minat terbuka tidak memberikan informasi penting. Salah satu cara untuk menggunakan minat terbuka adalah dengan melihatnya relatif terhadap volume kontrak yang diperdagangkan. Bila volume melebihi minat terbuka yang ada pada hari tertentu, ini menunjukkan bahwa perdagangan opsi itu sangat tinggi hari itu. Minat terbuka dapat membantu Anda menentukan apakah volume yang luar biasa tinggi atau rendah untuk pilihan tertentu. Minat terbuka juga memberi Anda informasi penting mengenai likuiditas opsi. Jika tidak ada minat terbuka untuk opsi, tidak ada pasar sekunder untuk opsi itu. Bila opsi memiliki minat terbuka yang besar, itu berarti mereka memiliki sejumlah besar pembeli dan penjual, dan pasar sekunder yang aktif akan meningkatkan peluang untuk mendapatkan pesanan opsi yang dipenuhi dengan harga bagus. Jadi, semua hal lainnya sama, semakin besar minat terbuka, semakin mudah untuk menukar pilihan itu dengan spread yang masuk akal antara tawaran dan permintaan. Bottom Line Trading tidak terjadi dalam ruang hampa. Indikator dan laporan yang menunjukkan kepada Anda apa yang dilakukan pelaku pasar lainnya dapat menjadi tambahan yang berharga bagi sistem perdagangan Anda. Volume perdagangan harian dan bunga terbuka dapat digunakan untuk menemukan ide perdagangan yang mungkin Anda lupakan. Indikator ini juga berguna untuk memastikan bahwa pilihan yang Anda perdagangan cair, sehingga Anda mudah masuk dan keluar dari perdagangan, serta memastikan Anda mendapatkan harga terbaik. Nilai total pasar dolar dari semua saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan perintah limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Apa itu Volume Open Interest Volume Open Interest - Definisi Volume adalah jumlah transaksi yang terisi pada setiap kontrak opsi saham untuk hari tersebut. Open Interest adalah jumlah saham opsi open stock yang beredar di pasar yang belum ditutup. Volume Open Interest - Pendahuluan Volume Open Interest adalah salah satu aspek perdagangan opsi saham yang terus membingungkan para pemula perdagangan opsi di seluruh dunia. Volume adalah ukuran akhir likuiditas dalam perdagangan saham namun sebuah ukuran tambahan yang disebut Open Interest diperkenalkan pada perdagangan opsi saham. Hal ini menyebabkan kesalahpahaman umum bahwa minat terbuka adalah satu-satunya penentu likuiditas dalam perdagangan opsi. Tidak ada yang bisa lebih jauh dari kebenaran. Kita akan mengeksplorasi dalam tutorial ini metode yang benar dalam menentukan likuiditas dalam options trading. Mengapa Masalah Likuiditas Dalam Perdagangan Opsi Saham Sebelum peran Volume dan Open Interest dalam menentukan likuiditas kontrak opsi saham dijelaskan, sangat penting untuk memahami likuiditas dan mengapa hal itu penting dalam perdagangan opsi saham. Apa likuiditas opsi saham kontrak berarti seberapa mudah mereka bisa dibeli dan dijual dengan harga pasar. Kontrak opsi saham yang sangat likuid, atau sangat diperdagangkan, bisa langsung dibeli atau dijual dengan harga pasar yang berlaku dengan mudah dan seketika sedangkan kontrak opsi saham yang kurang likuid atau diperdagangkan tipis cenderung membutuhkan waktu lama untuk mengisi dan dengan harga yang sangat tidak menguntungkan. . Seperti dalam bentuk perdagangan apapun, yang terbaik adalah memperdagangkan instrumen yang sangat likuid. Kontrak opsi saham yang sangat likuid akan terisi dengan cepat pada harga ask yang berlaku dan meminta penawaran spread yang sangat sempit. Hal ini memastikan bahwa pesanan terisi dengan harga yang Anda lihat di pasar saat Anda inginkan dan tawaran tersebut meminta spread loss berkurang. Kontrak opsi saham yang memiliki likuiditas rendah terisi sangat lambat karena sulit mencari pembeli atau penjual di pasar. Karena risiko bagi pembuat pasar yang menjual kontrak opsi saham likuiditas rendah cukup tinggi, risiko tersebut dikompensasikan dengan tawaran luas yang meminta spread yang meningkatkan kerugian yang dimuka. Sebenarnya, jika Anda memegang opsi saham likuiditas yang sangat rendah, mungkin tidak mungkin menemukan pembeli untuk opsi-opsi itu. Awal tahun-tahun pilihan saya, saya pernah membeli opsi yang sangat tidak likuid dan menahan mereka sampai habis masa berlakunya hanya karena tidak ada pasar. Pembuat bersedia membelinya dariku. Volume dan minat terbuka dari setiap kontrak opsi saham memberi indikasi likuiditas mereka, sehingga penting untuk benar-benar memahaminya. Apa Volume Volume mengukur jumlah transaksi yang terjadi pada setiap kontrak opsi saham untuk hari itu. Jika kontrak opsi saham tertentu dibeli atau dijual 5000 kali dalam sehari, volumenya akan mencerminkan 5.000. Umumnya, semakin tinggi volume kontrak opsi saham, semakin tinggi likuiditasnya. Namun, opsi saham berkontraksi dengan volume sedikit atau tidak dapat dianggap tidak likuid karena opsi saham tidak terlalu banyak diperdagangkan sebagai underlying stock dan memerlukan beberapa saat untuk beberapa volume untuk membangun sepanjang hari. Pilihan volume juga digunakan dalam perhitungan indikator pelawan populer, Put Call Ratio. Pilihan Pribadi Mentor Perdagangan Temukan Bagaimana Siswa Saya Menghasilkan Lebih dari 87 Keuntungan Bulanan, Percaya Diri, Pilihan Perdagangan di Pasar AS Bahkan Dalam Kemerosotan Ekonomi Apa itu Open Interest Bunga terbuka adalah jumlah posisi terbuka yang mengambang di pasar. Posisi terbuka tercipta saat Anda membeli untuk membuka atau menjual untuk membuka kontrak opsi saham yang meningkatkan ketertarikan terbuka 1. Ketika Anda menjual untuk menutup atau membeli untuk menutup posisi itu, minat terbuka berkurang 1. Umumnya, semakin tinggi minat terbuka , Semakin banyak kontrak tertentu yang diperdagangkan dan karenanya tingkat likuiditasnya lebih tinggi. Sekali lagi, minat terbuka yang rendah tidak dapat dianggap sebagai tanda ketidaktahuan karena kontrak opsi saham baru dimulai dari 0 minat terbuka dan membangunnya dari waktu ke waktu. Minat terbuka juga digunakan dalam indikator teknis seperti Option Pain. Volume, Minat Terbuka dan Likuiditas Ada kesalahpahaman umum bahwa likuiditas diwakili semata-mata oleh minat terbuka pada perdagangan pilihan. Itu salah. Tidak seperti perdagangan saham dimana ukuran likuiditas terbaik adalah volume saham, volume bukan ukuran likuiditas yang baik dalam options trading karena banyak dari kontrak opsi uang terus menjadi sangat likuid meski volumenya sangat rendah. Hal ini menyebabkan banyak pedagang opsi beralih ke nomor unik berikutnya, open interest, sebagai indikasi likuiditas. Ini lagi tidak akurat karena setiap kontrak opsi tunggal dimulai dengan 0 minat terbuka saat pertama kali diluncurkan di bursa dan kemudian membangun minat terbuka karena semakin banyak pilihan pedagang membeli kontrak pilihan itu. Jika 0 open interest berarti kontrak opsi yang benar-benar tidak likuid, bagaimana para trader options membangun portofolio dengan menggunakan kontrak pilihan itu. Dalam perdagangan pilihan, likuiditas benar-benar seberapa cepat dan keinginan pembuat pasar berdagang dengan Anda. Ketika kontrak opsi saham diluncurkan pertama kali dengan 0 minat terbuka, pedagang opsi yang membeli opsi saham benar-benar membelinya dari pembuat pasar dan ketika pembuat pasar yakin dengan cepat melakukan lindung nilai terhadap posisi mereka dengan opsi saham ini, mereka akan mempersempit tawaran - Mintalah penyebaran kontrak khusus itu, tetapi jika mereka tidak yakin dapat menghasilkan keuntungan cepat dari menjual kontrak opsi saham tertentu, mereka akan mengkompensasi risiko tersebut dengan spread bid-ask yang lebih luas. Namun, spread bid ask terkadang bisa menyesatkan karena tawaran meminta spread opsi saham yang sangat tidak likuid dapat mendadak sempit dalam perdagangan intraday karena perintah besar satu kali ditempatkan di atasnya. Fenomena ini membuat menilai likuiditas berdasarkan bid ask menyebar juga menyesatkan. Oleh karena itu, untuk memastikan bahwa opsi saham memiliki likuiditas yang tinggi, harus memiliki volume tinggi dan open interest serta bid bid yang ketat menyebar. Contoh opsi yang sangat likuid adalah kontrak opsi saham di QQQQ. Minat dan volume terbuka juga dapat membantu menunjukkan tingkat aktivitas yang luar biasa tinggi pada kontrak opsi pada hari di mana volume melebihi minat terbuka. Ambil bersama-sama, Volume dan Bunga Terbuka memungkinkan setiap opsi pedagang untuk menentukan likuiditas dari setiap kontrak pilihan sebelum melakukan hal itu. Umumnya, pada pilihan uang (ATM) akan memiliki tingkat volume tertinggi dan juga bunga terbuka, menjadi kurang banyak diperdagangkan karena semakin banyak uang atau kekurangan uang. Ini menunjukkan bahwa pada pilihan uang umumnya lebih likuid daripada uang atau opsi uang dari saham dan kadaluarsa yang sama. Fenomena ini disebabkan oleh kenyataan bahwa sebagian besar strategi spekulatif dan strategi lindung nilai menggunakan opsi uang lebih banyak daripada uang atau pilihan uang. Contoh sederhana adalah Protective Put dimana investor membeli opsi uang tersebut untuk melakukan lindung nilai risiko dalam portofolio saham. Pilihan pedagang berspekulasi pada pergerakan volatile tinggi dalam waktu dekat akan menggunakan Long Straddle. Yang lagi terdiri dari membeli di money call dan put options. Pertanyaan Volume dan Open Interest
No comments:
Post a Comment