Pilihan Trading Dan Probabilitas

ALAT INVESTASI UNTUK PERDAMAIAN PIKIRAN ANDA Mengapa Perdagangan Berbasis Probabilitas Tidak Bekerja. Bagian I: Spreads Kredit Semua akan didengar: Jika Anda menetapkan Probabilitas dan ProfitLoss yang Diharapkan tinggi dalam trading Anda, Anda akan mendapatkan keuntungan. Anda mungkin juga mengatakan bahwa jenis perdagangan ini akan mencerminkan strategi bisnis kasino, dan, seperti yang semua orang tahu, ini adalah model yang menguntungkan. Jadi, mengapa kebanyakan trader yang menggunakan perdagangan berbasis probabilitas kehilangan uang Apakah itu berarti statistik tidak berjalan sepenuhnya? Bukan Statistik bekerja sama seperti model bisnis kasino. Apa yang tidak bekerja adalah bagaimana Anda menerapkan matematika untuk trading Anda. Kasino menghasilkan angka untuk mesin slot mereka berdasarkan distribusi normal. Jadi, ketika Probabilitas dan ProfitLoss yang Diharapkan disiapkan di rumah, mereka bisa kehilangan satu atau dua kali, namun keseluruhan kasino akan menguntungkan. Semua karena perhitungan matematika kasino mencerminkan distribusi yang ditetapkan. Apa yang paling trader gunakan saat mencoba menghitung probabilitas kesuksesan Mereka menggunakan formula Probabilitas Teoretis satu ukuran cocok dengan asumsi distribusi normal dan volatilitas sama dengan volatilitas tersirat. Apakah asumsi-asumsi ini benar Dalam kebanyakan kasus mereka tidak. Aset dasar individu dapat memiliki distribusi historis yang tidak menyerupai distribusi normal, dan volatilitas tersirat yang mencerminkan pandangan pasar juga bisa tidak akurat. Untuk mengatasi tantangan bersama, pertimbangkan metodologi perhitungan probabilitas yang baru dan juga pengenalan dua Probabilitas baru: 1. Probabilitas Historis Memperhatikan kekhasan setiap perilaku historis yang mendasarinya 2. Probabilitas Uji Tegangan Menggunakan besarnya pergerakan historis dan mewakili Kemampuan yang mendasari untuk melakukan pergerakan tertentu tanpa mempertimbangkan arah langkah tersebut. Metodologi ini memungkinkan penggunaan kekhasan masing-masing aset dasar. Seperti yang dikatakan oleh seorang dokter: Anda harus merawat pasien berdasarkan riwayat medis pribadi mereka dan tidak pada suhu rata-rata di rumah sakit. Untuk membuktikan hal ini, kami menggunakan Ez Trade Builder sebuah produk yang memungkinkan Anda memilih satu hari dalam sejarah dan kemudian mencari Melalui strategi pilihan yang berbeda, dengan menggunakan Probability sebagai kriteria penyaringan. Untuk mengetahui probabilitas mana yang memberikan hasil terbaik, yang terbaik untuk membandingkan Probabilitas Uji Tegangan dengan formula One-Size-Fits-All (Probabilitas Teoretis). Dalam pencarian pertama kami, kami akan menetapkan Probabilitas Teoretis menjadi tinggi dan pada saat yang sama lebih besar dari Probabilitas Uji Tegangan. Gambar A: Laporan milik EzTrade Builder - Produk EzTrade, Inc. Seperti dapat dilihat dari tabel (Gambar A) Probabilitas teoritis keuntungan (Prob Profit) untuk perdagangan ini lebih besar dari 77. Ini bukan probabilitas buruk untuk dipertimbangkan. Untuk perdagangan Tapi hasilnya adalah bencana Delapan dari sepuluh perdagangan mengalami kerugian yang signifikan. Mungkinkah ini hasil benih keraguan validitas menggunakan Distribusi Normal dan Volatilitas Tersirat dalam perhitungan Probabilitas Tentu. Pencarian sebelumnya didasarkan pada analisis data dari satu tanggal. Bagaimana jika kita ingin menguji kriteria ini untuk jangka waktu tertentu Kita dapat melakukannya dengan menggunakan laporan Track Record. Ini memungkinkan melihat sinyal perdagangan, yang dihasilkan oleh kriteria penyaringan, selama periode waktu tertentu. Gambar B: Laporkan milik EzTrade Builder - produk EzTrade, Inc. Lihat laporan lengkap di sini Lihatlah dua kolom pada laporan ini (Gambar B): 1. Hasil ProfitLoss Terbaik menggambarkan jalan keluar terbaik. Hasil ini memiliki kemungkinan rendah untuk dicapai namun memberikan patokan untuk memahami manajemen perdagangan. 2. Hasil ProfitLoss Hari Terakhir menggambarkan jalan keluar yang mudah. Hasil ini adalah hasil yang dapat dicapai pedagang dengan menetapkan perdagangan dan tidak melakukan apapun sampai kadaluarsa. Baris kuning mewakili hasil ringkasan untuk periode analisis. Dalam contoh kita, jika Anda menunggu sampai kadaluarsa, hasilnya akan kehilangan 40.189. Tidak baik Ini adalah hilangnya hampir seluruh akun awal Anda sebesar 50.000. Mengapa ini terjadi Gulir ke baris 8 dengan menggunakan laporan lengkap. Laporan lengkap akan memungkinkan Anda melihat lebih banyak informasi, ditambah Anda dapat mengulangi analisis untuk perdagangan lain pada laporan ini. Anda bisa melihat bahwa perdagangan ini kehilangan 3.300. Mari kita selidiki perdagangan ini lebih lanjut. Klik simbol FCX dan Anda akan melihat Laporan Detail. Gambar C: Laporan milik EzTrade Builder - Produk EzTrade, Inc. Seperti dapat dilihat dari tabel di atas (Gambar C), probabilitas teoritis adalah 81,89. Saya pikir jika seseorang menawarkan Anda untuk masuk ke dalam perdagangan yang hampir berhasil, hampir semua pedagang akan mengambilnya dan kehilangan 3.300. Lihatlah probabilitas Stress Test (ST), dihitung berdasarkan sejarah FCX 1 Tahun 5 Tahun. Mereka sekitar 40, yang bahkan kurang dari probabilitas menebak kepala atau ekor. Sekarang, dengan informasi baru tentang probabilitas keberhasilan untuk perdagangan ini, apakah Anda masih akan mempertimbangkan untuk mengambilnya. Lets drill lebih jauh dan cobalah untuk mengerti apa yang telah terjadi. Gulir ke bawah pada Laporan Detail dan lihat tabel Volatilitas. Image D: Laporan milik EzTrade Builder - Produk dari EzTrade, Inc. Volivalilitas tersirat persentas sangat rendah - hanya 12. Ini berarti pasar mengantisipasi saham ini tidak akan banyak bergerak dalam waktu dekat. Ini juga mencerminkan probabilitas teoretis superfisial. Hasil kebijaksanaan pasar salah, saham bergerak 15 poin dan perdagangannya hilang lebih dari 3000. Jika Anda melakukan analisis serupa tentang kehilangan perdagangan pada laporan ini, Anda akan melihat betapa pentingnya menonton Probabilitas Uji Tegangan. Bila Anda menganalisis perdagangan - Anda ingin Stress Test itu. Dengan kata lain, cari tahu berapa probabilitas keberhasilannya, jika saham bergerak melawan Anda. Pendekatan perhitungan Probabilitas Uji Tegangan ini memberi Anda kesempatan untuk menghindari kesalahan mahal. Akhirnya saya ingin melihat Laporan Sampling Track Credit Spread Track dimana parameter penyaringan diatur dengan cara yang memungkinkan Anda memanfaatkan probabilitas Uji Tegangan di atas Probabilitas Teoretis. Laporan ini mencantumkan perdagangan untuk periode mulai tahun 2008 sampai dengan bulan September 2013. Sekarang lihat hasilnya untuk tahun 2011, Anda akan mendapatkan keuntungan hampir 28.000. Bandingkan dengan hilangnya 40.000 dalam Track Record Report kami sebelumnya dan Anda akan melihat kekuatan untuk menggunakan probabilitas Uji Tegangan. Menggunakan Deviasi Standar 038 Kemungkinan untuk Opsi Perdagangan Diposting pada tanggal 28 Juni Saya baru-baru ini membahas kemampuan untuk menggunakan volatilitas tersirat untuk menghitung probabilitas Dari hasil yang sukses untuk perdagangan opsi tertentu. Untuk meninjau secara singkat, konsep penting yang harus dipahami seorang trader untuk memanfaatkan metrik yang membantu ini meliputi: Harga dari underlying yang diberikan dapat dianggap didistribusikan dalam distribusi Gaussian - kurva berbentuk lonceng klasik. Lebar penyebaran harga ini tercermin dalam standar deviasi kurva distribusi underlyings individu. Plus dikurangi satu standar deviasi dari mean akan mencakup 68 dari masing-masing harga poin, dua standar deviasi akan mencakup 95, dan tiga standar deviasi akan mencakup 99.7 Nilai numerik tertentu untuk deviasi standar tahunan dapat dihitung dengan menggunakan volatilitas tersirat dari opsi Dengan menggunakan rumus: harga underlying X volatilitas tersirat Deviasi standar ini dapat disesuaikan untuk periode waktu tertentu yang dipertimbangkan dengan mengalikan nilai yang diturunkan di atas dengan akar kuadrat dari jumlah hari dibagi 365 Nilai turunan ini sangat penting bagi pedagang opsi. Karena mereka memberikan metrik definitif untuk menentukan probabilitas perdagangan yang sukses dapat diukur. Poin penting dari pemahaman adalah bahwa standar deviasi yang diturunkan tidak memberikan informasi apapun mengenai arah pergerakan potensial. Ini hanya menentukan probabilitas terjadinya pergerakan dengan besaran tertentu. Penting untuk dicatat bahwa tidak ada perdagangan yang dapat dibangun dengan 100 kemungkinan keberhasilan bahkan batas-batas profitabilitas yang memungkinkan tiga langkah deviasi standar memiliki probabilitas kecil namun terbatas untuk bergerak di luar kisaran yang diprediksi. Konsekuensi dari pengamatan ini adalah bahwa pedagang harus PERNAH bertaruh pertanian pada perdagangan tunggal terlepas dari probabilitas keberhasilan yang dihitung. Angsa hitam memang ada dan memiliki kebiasaan buruk muncul pada saat yang paling tidak tepat. Mari kita pertimbangkan contoh spesifik tentang perdagangan opsi pilihan roti dan mentega untuk melihat bagaimana hubungan ini dapat diterapkan dengan cara yang praktis. Contoh yang ingin saya gunakan adalah posisi Besi Condor di AAPL. Bagi mereka yang tidak terbiasa dengan strategi ini, dibangun dengan menjual kedua panggilan dan menyebarkan kredit. Pemogokan singkat dari spread kredit individu biasanya dipilih jauh dari uang untuk mengurangi kemungkinan mereka akan berada di dalam uang karena pendekatan kadaluarsa. Saya ingin membangun konduktor besi di AAPL untuk menggambarkan proses berpikir. Saat saya mengetik, AAPL diperdagangkan di 575.60. Kedaluwarsa Agustus adalah 52 hari dari hari ini dalam jendela 30-55 hari yang optimal untuk menetapkan posisi ini. Pertimbangkan spread kredit call probabilitas tinggi yang digambarkan di bawah ini: Perdagangan ini memiliki probabilitas keuntungan 88 pada saat kadaluarsa dengan yield sekitar 16 pada uang tunai yang dibebani dalam peraturan akun margin T. Sekarang mari kita perhatikan sisi lain dari struktur perdagangan kita, penyebaran kredit. Ilustrasi di bawah ini adalah kaki lain dari condor besi kami, penyebarannya: Perdagangan ini memiliki probabilitas profit pada saat kadaluarsa dengan yield sekitar 16 pada uang tunai yang dibebani dalam peraturan akun margin T. Sebagai pembaca cerdik dapat dengan mudah melihat, ini menempatkan penyebaran kredit pada dasarnya adalah bayangan cermin dari penyebaran kredit panggilan. Bila dipertimbangkan bersama, kita telah melahirkan sebuah Besi Condor Spread: Perdagangan yang dihasilkan terdiri dari empat posisi opsi individual. Ini memiliki probabilitas keberhasilan 79 dan pengembalian modal 38 berdasarkan persyaratan margin regulasi. Ini memiliki risiko maksimum yang didefinisikan mutlak. Perhatikan bahwa probabilitas keberhasilan, 79, adalah produk perkalian dari probabilitas keberhasilan individu untuk masing-masing kaki individu. Perdagangan ini mudah disesuaikan untuk menjadi reflektif dari sudut pandang pedagang individu terhadap arah harga di masa depan, hal itu dapat dibuat miring untuk memberi lebih banyak ruang pada sisi negatifnya atau sisi atasnya. Karakteristik lain dan fitur yang dapat direproduksi dari struktur perdagangan ini adalah hubungan terbalik antara probabilitas keberhasilan dan persentase pengembalian maksimum. Seperti di hampir semua perdagangan, lebih banyak risiko sama dengan lebih banyak keuntungan. Menurut saya diskusi ini menggambarkan dengan jelas nilai pemahaman yang sangat besar dan menggunakan probabilitas yang ditetapkan dari harga yang bergerak besar bagi pedagang opsi. Memahami prinsip-prinsip ini memungkinkan pedagang opsi berpengalaman untuk memilih opsi struktur dengan tingkat risiko terentu maksimum dengan probabilitas keberhasilan yang relatif tinggi. Happy Option Trading Mencari Strategi Perdagangan Satu Per Seminggu Sederhana Jika Jadi Bergabunglah dengan PilihanTradingSignals hari ini dengan Uji Coba 14 Hari Materi ini tidak boleh dianggap sebagai saran investasi. J. W. Jones bukan penasihat investasi yang terdaftar. Dalam keadaan apapun, setiap konten dari artikel ini atau situs web PilihanTradingSignals digunakan atau ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual jenis kontrak keamanan atau komoditas apa pun. Materi ini bukan ajakan untuk pendekatan perdagangan ke pasar keuangan. Setiap keputusan investasi harus dilakukan oleh pembaca atau oleh penasihat investasi terdaftarnya. Informasi ini hanya untuk tujuan pendidikan. Kalkulator Kemampuan Kalkulator Probabilitas Kami dapat membantu Anda memperkirakan probabilitas keberhasilan Anda untuk strategi pilihan apa pun. Pilih saja keamanan Anda yang mendasarinya dan pilih dua harga target. Anda dapat menyesuaikan variabel seperti volatilitas, suku bunga, dividen dan lainnya. Kalkulator Probabilitas menunjukkan kepada Anda peluang statistik dari perdagangan Anda, baik menyentuh target atau finishing Anda di bawah, di antara, atau di atasnya. Anda juga akan melihat harga yang mewakili satu, dua dan tiga standar deviasi untuk keamanan yang mendasarinya. Antarmuka intuitif yang fleksibel membuat Kalkulator Probabilitas cocok untuk pengguna pemula maupun pengguna tingkat lanjut. Anda akan ingin menggunakannya sebelum setiap perdagangan yang Anda buat. Ingin belajar bagaimana menggunakan Kalkulator Probabilitas Lihat Tutorial Video Kalkulator Probabilitas kami. Strategi Terkait Long Condor Spread with Puts Anda dapat memikirkan untuk menempatkan kondor menyebar bersamaan dengan menjalankan bull in-the-money (atau pendek) yang menyebar dan beruang out-of-the-money (atau panjang) menyebar. Idealnya, kamu. Skip Strike Butterfly with Calls Anda bisa memikirkan strategi ini sebagai penyematan sebuah panggilan singkat yang menyebar di dalam kupu-kupu panggilan panjang yang menyebar. Intinya, yourquore menjual spread short call untuk membantu membayar. Short Call Menjual panggilan mewajibkan Anda untuk menjual saham pada harga strike A jika opsi diberikan. Saat menjalankan strategi ini, Anda ingin agar panggilan yang Anda jual tidak berguna lagi. Analisis All-Star Video ini mencakup dasar-dasar penyebaran pendek. Penyebaran pendek melibatkan penjualan opsi put pada underlying tertentu. Menampilkan BrianOverby amp MNKahnQuick Membawa Teknisi Pasar Pro Michael Kahn Menganalisis Sampah 500: Indeks SampP 500 (SPX). Rekap untuk Selasa, 23 September oleh Kevin Corrigan Apakah Anda melewatkan hari Selasa TradeKing Midday Market Call Heres sebuah rekap cepat. Jangan lewatkan Video On-Demand Dalam sesi ini, Nicole Wachs membahas bagaimana dan kapan Anda dapat menggunakan trailing stop order saat melakukan trading. Topik meliputi. Bergabunglah dengan kami untuk webinar edisi khusus ini yang menampilkan dua dari All-Stars TradeKing kami yang paling berharga: Steve Nison -. Pada Bagian 4 dari seri Opsi Playbook, Brian Overby menganalisis. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau pilihan Karakteristik dan Risiko dari brosur Pilihan Standar yang tersedia di tradekingODD sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Perdagangan online memiliki risiko inheren karena respon sistem dan waktu akses yang bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem dan faktor lainnya. Seorang investor harus memahami risiko ini dan tambahan sebelum melakukan trading. 4,95 untuk ekuitas online dan perdagangan opsi, tambahkan 65 sen per kontrak opsi. TradeKing mengenakan biaya tambahan 0,35 per kontrak pada produk indeks tertentu dimana biaya penukaran biaya. Lihat FAQ kami untuk rinciannya. TradeKing menambahkan 0,01 per saham pada keseluruhan pesanan untuk saham dengan harga kurang dari 2,00. Lihat halaman Komisi dan Biaya untuk komisi perdagangan broker, saham dengan harga rendah, spread opsi, dan surat berharga lainnya. Kutipan ditunda paling sedikit 15 menit, kecuali dinyatakan lain. Data pasar didukung dan diimplementasikan oleh SunGard. Data fundamental perusahaan disediakan oleh Factset. Perkiraan penghasilan yang diberikan oleh Zacks. Data reksa dana dan ETF yang diberikan oleh Lipper dan Dow Jones Company. Pembelian bebas komisi untuk menutup penawaran tidak berlaku untuk perdagangan multi-kaki. Strategi pilihan beberapa langkah melibatkan risiko tambahan dan banyak komisi. Dan dapat menyebabkan perawatan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Investor harus mempertimbangkan tujuan investasi, risiko, biaya dan pengeluaran reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dengan hati-hati sebelum melakukan investasi. Prospektus reksadana atau ETF berisi informasi ini dan lainnya, dan dapat diperoleh melalui email servicetradeking. Hasil investasi akan berfluktuasi dan tunduk pada volatilitas pasar, sehingga saham investor, jika ditebus atau dijual, mungkin bernilai lebih atau kurang dari biaya awal mereka. ETF memiliki risiko yang sama dengan saham. Beberapa dana khusus yang diperdagangkan di bursa dapat dikenai risiko pasar tambahan. TradeKings Fixed Income platform disediakan oleh Knight BondPoint, Inc. Semua tawaran (penawaran) yang diajukan pada platform Knight BondPoint adalah perintah limit dan jika dieksekusi hanya akan dieksekusi terhadap penawaran (penawaran) pada platform Knight BondPoint. Knight BondPoint tidak mengarahkan pesanan ke tempat lain untuk tujuan penanganan dan eksekusi pesanan. Informasi yang didapat dari sumber yang diyakini bisa diandalkan namun, keakuratan atau kelengkapannya tidak terjamin. Informasi dan produk disediakan berdasarkan basis usaha terbaik saja. Harap baca Syarat dan Ketentuan Pendapatan Tetap secara penuh. Investasi pendapatan tetap tunduk pada berbagai risiko termasuk perubahan tingkat suku bunga, kualitas kredit, valuasi pasar, likuiditas, pembayaran di muka, early redemption, corporate events, konsekuensi pajak dan faktor lainnya. Simbol konten, penelitian, alat, dan stok atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Konten pihak ketiga mana pun termasuk Blog, Catatan Perdagangan, Pos Forum, dan komentar tidak mencerminkan pandangan TradeKing dan mungkin belum ditinjau oleh TradeKing. All-Stars adalah pihak ketiga, tidak mewakili TradeKing, dan dapat mempertahankan hubungan bisnis yang independen dengan TradeKing. Testimoni mungkin tidak mewakili pengalaman klien lain dan tidak menunjukkan kinerja atau kesuksesan di masa depan. Tidak ada pertimbangan yang dibayarkan untuk testimonial yang ditampilkan. Dokumentasi pendukung untuk klaim apa pun (termasuk klaim yang dibuat atas nama program opsi atau keahlian opsi), perbandingan, rekomendasi, statistik, atau data teknis lainnya, akan diberikan sesuai permintaan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau imbal hasil di masa depan. TradeKing menyediakan investor mandiri dengan layanan perantara diskon, dan tidak membuat rekomendasi atau menawarkan saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Untuk daftar lengkap pengungkapan yang terkait dengan konten online, silakan kunjungi penerbit tradeking. Perdagangan valuta asing (Forex) ditawarkan kepada investor mandiri melalui TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc dan TradeKing Securities, LLC terpisah, namun berafiliasi. Rekening Forex tidak dilindungi oleh Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Perdagangan valas melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan tidak sesuai untuk semua investor. Meningkatkan leverage akan meningkatkan resiko. Sebelum memutuskan untuk melakukan perdagangan forex, Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati tujuan keuangan, tingkat pengalaman investasi, dan kemampuan untuk mengambil risiko finansial. Setiap opini, berita, penelitian, analisis, harga atau informasi lain yang terkandung tidak merupakan saran investasi. Baca pengungkapan penuh. Harap perhatikan bahwa kontrak emas dan perak spot tidak tunduk pada peraturan berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas A. S. TradeKing Forex, Inc bertindak sebagai introducing broker untuk GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Akun forex Anda dipegang dan dipelihara di GAIN Capital yang berfungsi sebagai agen kliring dan counterparty untuk perdagangan Anda. GAIN Capital terdaftar dengan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dan merupakan anggota National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. adalah anggota National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial, Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC, anggota FINRA dan SIPC. Forex ditawarkan melalui TradeKing Forex, LLC, anggota NFA.